Till skillnad från att ansöka om ett kreditkort, köp nu, betala senare kräver inte tjänsterna att konsumenterna ska få en kreditupplysning. (Shutterstock)

Köp nu, betala senare är en relativt ny form av finansiell teknologi som gör att konsumenter kan köpa en vara omedelbart och betala tillbaka saldot vid ett senare tillfälle i delbetalning.

Till skillnad från att ansöka om ett kreditkort, köp nu, betala senare kräver ingen kreditupplysning. Istället, dessa program använder algoritmer att prestera "mjuka" kreditupplysningar att bestämma en shoppers behörighet.

Detta innebär köp nu, betala senare lån mål låginkomsttagare, teknikkunnig millennials och Gen Z-shoppare i ett försök att förmodas förbättra den finansiella integrationen för dessa grupper.

Men det nya med köp nu, betala senare-program innebär existerande konsumentkreditlagar täcker inte det. Denna brist på reglering utsätter shoppare för ekonomisk risk att ackumulera högre nivåer av skulder.

Kreditkort kontra köp nu, betala senare

Det finns tre viktiga skillnader mellan kreditkort och köp nu, betala senare lån. För det första, medan köp nu, betala senare lån är en kreditram som kreditkort är, de påverkar inte kreditupplysningar. På grund av detta kan köpare vara mindre försiktiga när de använder köp nu, betala senare tjänster.

Kreditkort har vanligtvis årliga räntor som sträcker sig från 15 till 26 procent. Medan de flesta köper nu, betalar senare lån har ingen ränta, har långfristiga lån årliga räntor på cirka 37 procent.

Shoppare är med risk för att överanvända köp nu, betala senare program och samlar på sig mer skulder än de kan hantera. Dessutom har formella långivare, såsom banker, för närvarande inget sätt att veta vad köper nu, betalar senare skuld en person bär. Långivaren löper därför sannolikt mer risk än de är medvetna om.

För det andra ger kreditkort vanligtvis en räntefri period, efter vilken låntagare ska betala ränta. Däremot, köp nu, betala senare har användare vanligtvis inga ränteavgifter, men kan ådra sig förseningsavgifter för uteblivna eller sena betalningar.

Saknar efter med betalningsvillkor kan leda till avgifter som överstiger typiska kreditkortsräntor, vilket orsakar mer skada än räntebetalningar. Låginkomstköp nu, betala senare användare är särskilt utsatta till använda kontokrediter för att täcka sitt köp nu, betala senare betalningar.

För det tredje har människor vanligtvis bara ett fåtal kreditkort, vilket gör det lättare att hålla reda på betalningar. Köp nu, betala senare användare, å andra sidan, engagerar sig vanligtvis med flera köp nu, betalar senare långivare genom återförsäljare. Som ett resultat är det svårt för dem att hålla reda på alla köp nu, betala senare till långivare och återförsäljare som de gjort inköp från.

Vad gör de kanadensiska regeringarna?

Kanada klassificerar köp nu, betala senare som ett lån utan säkerhet, vilket innebär att långivare är föremål för lagar på federal och provinsnivå.

Enligt federal lag finns det en årligt räntetak på 60 procent. Provinsiella lagar kräver köp nu, betala senare långivare för att avslöja kostnaden för krediter och utöka konsumentskyddsrätten till att köpa nu, betala senare köpare.

På provinsnivå, särskilda lagar kommer in. Manitoba, Alberta, Québec och Ontario har antagit lagar som kräver att långivare är licensierade innan de erbjuder dessa produkter och är föremål för regulatorisk tillsyn.

Dessa lagar reglerar högkostnadskreditprodukter som har en årlig ränta på 32 procent eller högre. Det betyder köp nu, betala senare tjänster skall faller under denna kategori. Men jag hittade inga bevis för köp nu, betala senare långivare som är licensierade i Kanada. Detta innebär att antingen långivare inte är medvetna om att de faller under dessa lagar, eller så är det ingen som upprätthåller dem.

Denna tvetydighet om huruvida köp nu, betala senare långivare är föremål för regulatorisk tillsyn kan vara ett hinder för banker som Bank of Nova Scotia och Canadian Imperial Bank of Commerce, eftersom det avskräcker dem från att gå in på köp nu, betala senare marknaden trots sin lönsamhet.

Frågor att ställa innan du använder köp nu, betala senare

Innan du registrerar dig för ett köp nu, betala senare lån, bör shoppare överväga följande sex frågor.

1. Betalningsstruktur. Hur mycket av fakturabeloppet måste betalas i förskott? Normen är vanligtvis 25 procent. Hur många återstående delbetalningar är det? Svaret på detta är vanligtvis fyra. Slutligen, vad är avbetalningsfrekvensen? Normen är varannan vecka.

2. Känslig information. Kräver långivaren att du lämnar information om ditt checkkonto? Detta är känslig information att ge bort och utsätter dig för risk för dataintrång. De flesta köper nu, betalar senare. Långivare tar ut avbetalningsbelopp från checkkonton eller betalkort, vilket potentiellt utsätter kunder för större risker än kreditkort.

3. Räntekostnader Debiterar långivaren ränta på avbetalningar som köper nu, betalar senare? Normen är nej.

4. Förseningsavgifter Hur mycket är förseningsavgiften, när gäller den och vad är maxbeloppet på förseningsavgiften? Förseningsavgifter överstiger vanligtvis inte 8 USD eller en fjärdedel av fakturabeloppet. Förseningsavgifter inträder vanligtvis om din planerade betalning förblir obetald efter 10 dagar.

5. Dataansvar. Vem är ansvarig för dina uppgifter? Oavsett om det är återförsäljaren, långivaren som köper nu, betalar senare eller ett företag vars molnlagring leverantören kanske använder, bör du veta. I allmänhet har långivaren köp nu, betala senare detta ansvar.

6. Licensiering. Är långivaren tillstånd att köpa nu, betala senare att sälja lånet? Vanligtvis svaret på denna fråga är nej.

Köp nu, betala senare reglering

Två uppsättningar lagar och förordningar bör implementeras för att ta itu med några av dessa frågor. Den första uppsättningen regelverk fokuserar på hur långivare interagerar med konsumenterna när de köper nu och betalar senare. Dessa långivare bör tydligt kommunicera alla villkor för deras lån, inklusive förseningsavgifter, ränteavgifter och betalningsplaner, på deras plattformar för att säkerställa att shoppare är fullt informerade om sina ekonomiska skyldigheter.

Financial Conduct Authority i Storbritannien utfärdade nyligen riktlinjer som tillåter köp nu, betala senare långivare till avsluta, stänga av eller begränsa åtkomsten till kundkonton av någon anledning utan förvarning. Från och med september 2024 kommer Nya Zeeland att kräva köp nu, betala senare långivare till kontrollera en shoppers kredit innan du ger dem ett köp nu, betala senare lån.

Den andra uppsättningen regler definierar omfattningen och gränserna för långivare köp nu, betala senare. Den 9 december 2022 blev Kalifornien den första amerikanska delstaten att klassificera köp nu, betala senare som ett lån. Sådana klassificeringar gjorde det möjligt för tillsynsmyndigheter i Kalifornien att fråga långivare om deras öppenhet när det gäller att avslöja villkoren för sina erbjudanden.

Förhoppningen är att dessa lagar och förordningar ska underlätta mikrolån och inte hindra existensen av köp nu, betala senare tjänster, utan snarare göra det säkrare och säkrare för både långivare och användare.

Vivek Astvansh, docent i kvantitativ marknadsföring och analys, McGill University och Chandan Kumar Behera, doktorand i marknadsföring, Indian Institute of Management Lucknow

Denna artikel publiceras från Avlyssningen under en Creative Commons licens. Läs ursprungliga artikeln.

Rekommenderade böcker:

Kapitalet i det tjugoförsta århundradet
av Thomas Piketty. (Översatt av Arthur Goldhammer)

In Huvudstad i tjugoförsta århundradet, Thomas Piketty analyserar en unik samling data från tjugo länder som sträcker sig så långt tillbaka som artonhundratalet för att avslöja viktiga ekonomiska och sociala mönster. Men ekonomiska trender är inte Guds handlingar. Politisk handling har bättrat farliga ojämlikheter i det förflutna, säger Thomas Piketty, och får göra det igen. Ett arbete med extraordinär ambition, originalitet och rigor, Kapitalet i det tjugoförsta århundradet omprövar vår förståelse av ekonomisk historia och konfronterar oss med nykterliga lektioner för idag. Hans fynd kommer att förändra debatten och sätta dagordningen för nästa generations tankar om rikedom och ojämlikhet.

Klicka här för mer info och / eller för att beställa boken på Amazon.

Naturens förmögenhet: Hur företag och samhälle trivs genom att investera i naturen
av Mark R. Tercek och Jonathan S. Adams.

Vad är naturens värde? Svaret på den här frågan - som traditionellt har utformats miljömässigt - revolutionerar hur vi gör affärer. I Naturens förmögenhetMark Tercek, VD för Nature Conservancy och tidigare investeringsbanker, och vetenskapsförfattaren Jonathan Adams hävdar att naturen inte bara är grunden för människors välbefinnande, utan också den smartaste kommersiella investeringen som någon företag eller regering kan göra. Skogen, floodplains och oyster rev som ofta ses som råvaror eller som hinder att rensas i namnet på framsteg är faktiskt lika viktiga för vår framtida välstånd som teknik eller lag eller affärsinnovation. Naturens förmögenhet erbjuder en väsentlig guide till världens ekonomiska och miljömässiga välbefinnande.

Klicka här för mer info och / eller för att beställa boken på Amazon.

Beyond Outrage: Vad har gått fel med vår ekonomi och vår demokrati, och hur man åtgärdar det -- av Robert B. Reich

I denna tidiga bok argumenterar Robert B. Reich att inget gott händer i Washington, såvida inte medborgarna är energiserade och organiserade för att se till att Washington agerar i allmänhetens bästa. Det första steget är att se den stora bilden. Beyond Outrage förbinder prickarna och visar varför den ökande andelen av inkomst och rikedom som går till toppen har hobblade jobb och tillväxt för alla andra, vilket underminerar vår demokrati. orsakade amerikaner att bli alltmer cyniska om det offentliga livet; och vände många amerikaner mot varandra. Han förklarar också varför förslagen till den "regressiva rätten" är döda fel och ger en tydlig färdplan för vad som måste göras istället. Här är en handlingsplan för alla som bryr sig om Amerikas framtid.

Klicka här för mer info eller för att beställa den här boken på Amazon.

Detta ändrar allt: Uppta Wall Street och 99% Movement
av Sarah van Gelder och anställd på JA! Tidskrift.

Detta förändrar allt visar hur Occupy Movement förändrar hur människor ser sig själva och världen, vilken typ av samhälle de tror är möjligt och deras eget engagemang för att skapa ett samhälle som arbetar för 99% snarare än bara 1%. Försök att pigeonhole denna decentraliserade, snabbutvecklande rörelse har lett till förvirring och missuppfattning. I denna volym, redaktörerna för JA! Tidskrift samla röster från insidan och utsidan av protesterna för att förmedla de problem, möjligheter och personligheter som är associerade med Occupy Wall Street-rörelsen. Den här boken innehåller bidrag från Naomi Klein, David Korten, Rebecca Solnit, Ralph Nader och andra, samt Occupy aktivister som var där från början.

Klicka här för mer info och / eller för att beställa boken på Amazon.