På många landsbygdsområden har bristen på bankalternativ lett till en ökad rovutlåning. I östra Kentucky kämpar en ny ideell organisation tillbaka.

Erica Knight hade varit ansvarig för sina egna pengar sedan hon var 16, då hon hade sitt första jobb.

"Jag var alltid väldigt oberoende och väldigt bra med att försöka hantera mina egna pengar och göra allt på egen hand," sade Knight.

Men när hon gifte sig i 2017, insåg hon att hon och hennes man behövde ordna sin ekonomi innan de kunde tänka på att planera för sin framtid. Knight hade tagit upp $ 20,000 i kreditkortsskulder under 10 år, från den tidpunkten då hon var 18, bara för att försöka få slut på mötet. De flesta av de skulder som hon ådrog sig på kreditkort var för dagliga utgifter, till exempel bensin för hennes bil och matvaror.

"Mycket av tiden, ett kreditkort var skillnaden mellan mig att äta mat och bensin eller inte," sade Knight. ”Det var inte ansvarslösa saker jag använde det för; det var försörjning. ”

Hon jobbade två jobb - som bankteller och servitris - och gick på college, allt medan hon försökte ta itu med hennes skuld. Men hon sa att det inte var förrän hon var gift och insåg att hennes skuld handlade om mer än bara henne, att hon förstod hur djupt ett hål hon var i. Hon gick till sin lokala bank i Hazard, Kentucky, för ett skuldkonsolideringslån, men fick höra att beloppet hon behövde var mer än de kunde ge.

Det var när hon hörde om Redbud Financial Alternatives, en ideell finansinstitution för samhällsutveckling baserad i Hazard. Den 5-åriga organisationen skapades av Housing Development Alliance, en lokal byggare av prisvärda bostäder, för att erbjuda lågintresserade konsumentmikrolån till människor i ett fyra länsområde i sydöstra Kentucky. Avsikten är att hjälpa dem att fylla de olika luckorna i deras ekonomi som gör det svårt för dem att betala av sina skulder och komma på en mer hållbar väg.

"Jag tror att många fattar ett [ekonomiskt] beslut baserat på kortvariga behov och hoppas att de kommer att räkna ut något på lång sikt," sa Mae Humiston, CDFI-direktören för Redbud. "Engångskriser kan ha långvarig effekt om de inte har tillgång till prisvärd kredit."

Nationen har redan en oroväckande trend i de "obankerade" - husinnehav utan bankkonton och är beroende av utraditionella finansiella källor. Men problemet har spridit sig till medelhushållen som redan har bankkonton och som fortfarande befinner sig måste gå utanför banksystemet. Enligt en 2017-undersökning av Federal Deposit Insurance Corp. var 18.7% av människor över hela landet "underbankerade". I Kentucky är kursen 19.6%.

Eftersom fler och fler medelinkomsttagare försöker överbrygga finansiella luckor och hantera sina pengar riskerar de att utnyttjas av erbjudanden med högräntade kreditkort, lönegivare och andra personliga finansföretag. Men de flesta konsumenter inser inte villkoren de accepterar, och de hamnar fast i en snöbollscykel av skulder eftersom de höga räntekostnaderna hindrar dem från att betala av sina huvudsakliga saldon.

Organisationer som Redbud försöker erbjuda alternativ till rovdrivande långivare, för att hjälpa människor att komma tillbaka på rätt spår och inte hamna i farliga skuldnivåer. De ger en överkomlig kredit till människor som tidigare kan ha vänt sig till mer exploaterande källor.

”De människor som betalar mest för kredit är de människor som mest inte har råd med det, och vi fördömer dem till en livstid av skulder, och vi måste tänka på hur man omstrukturerar systemet så att detta inte behöver hända , Sa Humiston.

Hon sa att institutioner som lönegivare, vars affärsmodell beror på höga kreditkostnader, främst har varit ett urbana fenomen, men eftersom landsbygdsbanker och finansinstitut har stängts eller köptes ut under de senaste åren har landsbygds tillgångar eroderats och deras tillgång till god kredit har blivit begränsad, och rovdrivande långivare har flyttat in för att fylla dessa luckor.

Samtidigt, sade hon, har traditionella banker alltmer blivit utrymmen för människor som redan har tillgångar eller god kredit, och de har blivit mindre om att hjälpa människor att bygga tillgångar från ingenting.

"Vi tittar på var luckorna är och hur vi kan [låna ut] på ett sätt som är rättvisare för människor som inte har tillgång till kredit," sade Humiston. Hon sa att det nuvarande finansiella systemet är styvt och inte tillåter den typen av flexibilitet som hennes kunder - och många andra på platser som riktas av rovdrivande långivare - behöver komma tillbaka på fötterna och komma ur skuld. Redbud erbjuder den flexibiliteten, och det är inte den enda institutionen som försöker fylla luckorna.

Redbud erbjuder för närvarande fem låneprodukter, med sitt ”krediträddningslån” som det mest populära.

Amy Shir, president och VD för den ideella organisationen LHOME i Louisville, Kentucky, sa att hennes kunder står inför enorma hinder för finansiell stabilitet, och framför allt för att en majoritet av dem är människor i färg, invandrare och flyktingar. Louisville är den fjärde mest segregerade staden i landet, och LHOME syftar till att tjäna färgsamhällen. De har gjort 56-lån på tre år, och alla utom sex av dem gick till människor i färg.

LHOME, som står för Louisville Housing Möjligheter och Micro-Enterprise Community Development Loan Fund, blev certifierat som Louisvilles enda CDFI i juni 2018 och erbjuder nu en rad låneprodukter som är avsedda att hjälpa samhällets medlemmar att bygga tillgångar, inklusive lån till fastighetsskatt. , räntefria lån i överensstämmelse med islamisk lag för muslimska låntagare och rörelsekapitallån för att hjälpa byggföretag som ägs av kvinnor eller människor i färg färger jobb de framgångsrikt bjuder på. Organisationen planerar också att lansera en låneprodukt snart för att hjälpa invandrare och flyktingar att bli certifierade i de karriärer de hade i sina hemländer.

Shir sa att organisationen lyssnar på sin gemenskap och försöker skapa produkter som bäst tjänar dem.

”Det är ett enormt privilegium att kunna träffa människor som har stängts ur systemet på grund av för mycket studielånsskuld eller kredit och att kunna möta dem där de är och ha en värdig transaktion och bygga förtroende i ett samhälle som har repeterats upprepade gånger, ”sa Shir. "De börjar se vad som är möjligt och förändrar berättelsen om dessa samhällen och stadsdelar."

Redbud erbjuder fem låneprodukter, med sitt ”krediträddningslån” som det mest populära. Detta lån gör det möjligt för kunder att betala av hög kreditränteskuld och erbjuder ekonomisk rådgivning så att kunder kan lära sig att identifiera beteenden som ledde till att de i första hand samlar så mycket skuld. 

Det här är lånet som Knight nås via Redbud. Hon sa att hon hade svårt att närma sig Redbud till en början eftersom hon inte ville bli märkt som någon som inte var ansvarsfull med pengar. Men, sade hon, företagets personal behandlade henne alltid med respekt och fick henne inte att känna sig skyldig på grund av sin situation. De lärde henne om räntor och hur hon behövde betala av sin skuld för att undvika att betala mer i ränta under en längre tid. Det var saker hon sa att hon aldrig hade känt förut.

Redbud kunde låna Knight $ 7,500 - det mest som organisationen erbjuder. Hon konsoliderade ytterligare en betydande del av sin skuld på ett kreditkort som debiterade 0% ränta under ett år så att hon kunde betala sin huvudstad. Knight hoppas att hon kan betala ner sitt Redbud-lån och sedan refinansiera mer av sin skuld hos dem.

Knight är inte ensam som medelinkomstperson som kämpar med betydande skulder. Humiston sade att många av Redbuds kunder arbetar i stadiga medelklassjobb och betalar. De kan bara inte övervinna de branta räntorna för att göra betydande framsteg mot att bli skuldfria och bygga sina tillgångar.

Knight vill också hjälpa till att förändra berättelsen om skuld och betonade att det kan hända någon att få in så mycket skuld som hon gjorde. Tidigare har hon hanterat andras skuld under tre tidigare jobb, men hon kom fortfarande in i ett hål som hon inte kunde komma ur. Redbud hjälpte henne att hitta en väg framåt, och hon sa att andra människor på samma sätt kan få hjälp om de är redo och villiga att ta tillbaka kontrollen över sina ekonomiska liv.

”Kreditkort är inte djävulen; intresse är djävulen, ”sa Knight.

Hon är hoppfull nu och sa att hon "ser ett ljus i slutet av tunneln." Hon sa att hon har verktygen för att hålla henne på väg till skuldfrihet.

"I tid, om vi fortsätter att göra smartare beslut och verkligen spänna ner, tror jag att vi kommer till den punkten där vi kan överväga hushållsägande eller vad det stora nästa steget är," sade Knight.

Om författaren

Ivy Brashear skrev den här artikeln för JA! Tidskrift. Ivy är Appalachian Transition koordinator vid Mountain Association for Community Economic Development. Hon har skrivit för Spotlight på fattigdom och möjligheter, Huffington Postoch Nästa stad.

Denna artikel publicerades ursprungligen på JA! Tidskrift. Denna artikel finansierades delvis av ett bidrag från One Foundation. 

---

Rekommenderade böcker: Finans & Karriär

Procrastination Cure: 7 steg för att sluta stoppa livet av Jeffery Combs.
Förhalning är en epidemi som endast kan elimineras om de underliggande orsakerna upptäcks. Jeffery Combs, en återhämtande procrastinator själv, hjälper dig att övervinna förhalning och uppnå livet i dina drömmar baserat på hans egna erfarenheter och forskning.
Klicka här för mer info och / eller för att beställa den här boken på Amazon.

Cracking the New Job Market: 7-reglerna för att bli anställda i varje ekonomi av R. William Holland Ph.D.
Reglerna för att hitta professionellt arbete verkade en gång tydliga och orubbliga: fånga karriärhöjdpunkter i ett CV, träna svar på vanliga intervjufrågor och göra massor av ansikte mot ansikte nätverk. Knäcka den nya jobbmarknaden visar hur dessa regler har ändrats och levererar nya jobbjaktstrategier som faktiskt fungerar.
Klicka här för mer info och / eller för att beställa den här boken på Amazon.

Ta reda på lösningen: Hur man hittar de bästa svaren på dagliga utmaningar av Chris Griffiths och (med) Melina Costi.
Innovation skiljer mellan en ledare och en följare ... Vilket vill du vara? GRASP Lösningen är en uppfriskande pragmatisk och rakt talande guide för att fatta beslut och lösa problem på ett kreativt sätt. Om du alltid har tänkt att kreativitet var helt fluff och inget innehåll kommer den här boken att få dig att tänka igen ...
Klicka här för mer info och / eller för att beställa den här boken på Amazon.