Det är ensamt där ute. Winslow Productions via Getty Images
Den stora idén
En banköken är ett område utan traditionella finansiella institutioner och tjänster. De är vanliga på landsbygden eftersom stora finansiella institutioner är motvilliga att arbeta i mindre befolkade områden som är mindre lönsamma. Två kollegor och jag upptäckte att människor som växer upp i en banköken på indianers reservationer är på en ekonomisk nackdel under hela deras vuxna liv. Det är mindre troligt att de använder traditionell kredit, till exempel ett kreditkort eller en inteckning. När de gör det är deras betalningar betydligt högre än genomsnittet och det är mer troligt att de faller efter på betalningarna. Dessa effekter kvarstår även för personer som flyttar till områden med fler banktjänster.
Varför det spelar roll
Unga vuxna som utsatts för det finansiella systemet i en tidig ålder - till exempel när en förälder öppnar upp sitt första sparkonto - är mer benägna att bli ekonomiskt lätta. Detta är viktigt eftersom finansiell analfabetism leder till kostsamma misstag när du navigerar i komplikationerna med finansiella produkter. Våra resultat belyser vikten av att lära av interaktioner med lokala banker och utveckla en kredithistoria i ung ålder.
Hur vi gör vårt arbete
I den här studien tittade vi på banköknar i en miljö med särskilt knapp tillgång till finansiella tjänster: Native American reservationer. En studie från 2001 om ekonomisk tillgång till reservationer fann att bara hälften av reservationer hade en bank inom 30 mil. Även om en nylig analys visar att tillgången till banker på reservationer har förbättrats, lever någon i en reservation måste resa i genomsnitt mer än 12 mil för att nå deras närmaste bankfilial.
För vår studie använde vi Equifax-kreditbyråuppgifter för att observera kreditresultat för personer som växte upp i indianska banköknar och jämförde dem med dem som hade tagits upp på reservationer med en filial på plats. Även om bara bo på en reservation har kopplats till fattigdom och negativa konsekvenser för individer senare i livet, fann vi att åtminstone för kreditresultat var det bristen på bank som verkligen spelade roll.
Vi undersökte också nästan 1,000 XNUMX indianer för att förstå hur banköknar påverkade deras attityder till finans. Vi fick veta att indianer som växte upp i banköknar hade sämre ekonomisk läskunnighet och mindre förtroende för bankirer. Dessa skillnader ledde till att ungdomar utvecklade sämre kredithistoria, en nackdel som varar livet ut.
En öde bankbyggnad i oljespökstaden, Slick, Okla., 1940. Russell Lee / Underwood Archives / Getty Images
Vad som fortfarande inte är känt
En viktig fråga som fortfarande inte har besvarats är om teknik kan hjälpa till att lösa problemet. Internetbank har expanderat betydligt med många appar som gör det lättare att hantera sin ekonomi utan att kliva i en gren. I teorin skulle detta kunna utöka ekonomisk tillgång till personer i banköknar. Vi fann emellertid att banköknar har långvariga effekter trots den senaste tidens spridning av onlinebanker, vilket tyder på att onlinebanker inte helt ersätter att ha en lokal bank i närheten.
Vad händer mer
Vår forskning om indianska banköknar är relaterad till pågående politisk forskning som försöker förstå hur banker kan upprätthållas vid reservationer. Även om vi fokuserar på hur människor påverkas av brist på tillgång till finansiering, finns det också viktiga luckor för småföretag som behöver kredit för att växa sina företag.
Vad kommer härnäst
Jag är generellt intresserad av att förstå hur hushåll får tillgång till och använder kredit. Min senaste forskning studerar hur mottagande av stora kontantvindfall från upptäckten av naturgas med skiffer påverkar hushållens tillgång till och användning av kredit. Betalningar från naturliga gasskiffer kan ofta överstiga 100,000 XNUMX USD. Vi hoppas kunna förstå hur dessa pengar påverkar skuld återbetalning och självanställd resultat för hushållen.
Om författaren
Tony Cookson, docent i finans, University of Colorado Boulder
Denna artikel publiceras från Avlyssningen under en Creative Commons licens. Läs ursprungliga artikeln.
Kom ihåg din framtid
den 3 november
Lär dig mer om frågorna och vad som står på spel i det amerikanska presidentvalet den 3 november 2020.
För tidigt? Satsa inte på det. Krafter slår sig samman för att hindra dig från att säga i din framtid.
Detta är det stora och detta val kan vara för ALLA kulor. Vänd dig bort på egen risk.
Endast du kan förhindra "framtida" stöld
Följ InnerSelf.com's
"Kom ihåg din framtid"täckning
Böcker om ojämlikhet från Amazons lista över bästsäljare
"Caste: Ursprunget till vårt missnöje"
av Isabel Wilkerson
I den här boken undersöker Isabel Wilkerson historien om kastsystem i samhällen runt om i världen, inklusive i USA. Boken utforskar kastens inverkan på individer och samhälle, och erbjuder ett ramverk för att förstå och ta itu med ojämlikhet.
Klicka för mer info eller för att beställa
"The Color of Law: A Forgotten History of How Our Government Segregated America"
av Richard Rothstein
I den här boken utforskar Richard Rothstein historien om regeringens politik som skapade och förstärkte rassegregationen i USA. Boken undersöker effekten av dessa policyer på individer och samhällen, och erbjuder en uppmaning till handling för att ta itu med pågående ojämlikhet.
Klicka för mer info eller för att beställa
"Summan av oss: Vad rasism kostar alla och hur vi kan blomstra tillsammans"
av Heather McGhee
I den här boken utforskar Heather McGhee de ekonomiska och sociala kostnaderna för rasism och erbjuder en vision för ett mer rättvist och välmående samhälle. Boken innehåller berättelser om individer och samhällen som har utmanat ojämlikhet, samt praktiska lösningar för att skapa ett mer inkluderande samhälle.
Klicka för mer info eller för att beställa
"The Deficit Myth: Modern Monetary Theory and the Birth of the People's Economy"
av Stephanie Kelton
I den här boken utmanar Stephanie Kelton konventionella idéer om offentliga utgifter och det nationella underskottet, och erbjuder ett nytt ramverk för att förstå ekonomisk politik. Boken innehåller praktiska lösningar för att komma till rätta med ojämlikhet och skapa en mer rättvis ekonomi.
Klicka för mer info eller för att beställa
"The New Jim Crow: Mass Incarceration in the Age of Colorblindness"
av Michelle Alexander
I den här boken undersöker Michelle Alexander hur det straffrättsliga systemet vidmakthåller rasojämlikhet och diskriminering, särskilt mot svarta amerikaner. Boken innehåller en historisk analys av systemet och dess inverkan, samt en uppmaning till handling för reformer.
