En version av denna berättelse publicerades tillsammans med St. Louis Post-Dispatch.

I 2008 fick löneinstitutslån ett stort nederlag när Ohio lagstiftaren förbjöd högkostnadslån. Samma år förlorade de igen när de dumpade mer än $ 20 miljoner i ett försök att rulla tillbaka lagen: allmänheten röstade emot det med nästan två till ett.

Men fem år senare drivs hundratals betalningsdagslån fortfarande i Ohio och tar ut årliga räntor som kan närma sig 700-procent.

Det är bara ett exempel på branschens motståndskraft. I staten efter stat där långivare har konfronterat oönskad reglering har de funnit sätt att fortsätta leverera billiga lån.

Ibland, som i Ohio, har långivare utnyttjat smutthullar i lagen. Men oftare har de reagerat på lagar riktade mot en typ av högkostnadslån genom att churning ut andra produkter som har trefaldiga årliga priser.

För att vara säker, det finns stater som framgångsrikt har förbjudit högkostnad långivare. Idag är Arkansas en ö, omgiven av sex andra stater där annonser skriker "Cash!" och högkostnadsgivare långivare dot strip gallerior. Arkansas "konstitution caps non-bankräntor vid 17 procent.

Men även där lyckades industrin i nästan ett decennium, tills staten högsta domstolen slutligen deklarerade lånen i 2008.

De statliga förbindelserna är avgörande, för att högkostnadslångivare verkar huvudsakligen enligt statlig lagstiftning. På den federala nivån kan den nyligen bildade konsumentfinansieringsbyrån ta itu med "orättvisa, bedrägliga eller missbrukande metoder", sade en talesman. Men byrået är förbjudet att hävda räntorna.

I Ohio fortsätter långivarna att erbjuda lönelån via kryphål i lagar som är lagda för att reglera långt olika företag - hypotekslån och kreditreparationsorganisationer. Den sistnämnda peddle sina tjänster till människor som kämpar med skuld, men de kan debitera obegränsade avgifter för att hjälpa konsumenterna att få nya lån som låntagare kan konsolidera sin skuld.

Idag debiterar Ohio långivare ofta ännu högre årliga räntor (till exempel nästan 700 procent för ett tvåveckorslån) än vad de gjorde före reformerna, enligt en rapport av nonprofit Policy Matters Ohio. Dessutom har andra raser av högkostnadslån, till exempel autotitellån, nyligen flyttats till staten för första gången.

Tidigare i år kom högsta domstolen i Ohio överens om att höra ett ärende som utmanar användningen av hypotekslagen av en payday långivare som heter Cashland. Men även om domstolen bestämmer taktiken olaglig, kan företagen helt enkelt hitta ett nytt smutthål. I sin senaste årsredovisning behandlade Cash America, moderbolag i Cashland, konsekvenserna av att förlora saken: "Om bolaget inte kan fortsätta göra kortfristiga lån enligt denna lag, kommer det att behöva ändra sitt kortfristiga lån produkt i Ohio. "

Amy Cantu, en talskvinna för Community Financial Services Association, handelsgruppen som representerar de stora payday långivarna, är medlemmarna "reglerade och licensierade i varje stat där de bedriver verksamhet och har arbetat med statliga tillsynsmyndigheter i mer än två decennier."

"Andra generationens" produkter

När det är obehindrat av regelverk kan det typiska tvåveckorsdagslönelånet vara oerhört lönsamt för långivare. Nyckeln till lönsamheten är att låntagare tar ut lån om och om igen. När CFPB studerade ett urval av lönedagslån tidigare i årfann det att tre fjärdedelar av låneavgifterna kom från låntagare som hade mer än 10-lönedagslån under en 12-månad.

Men eftersom den typen av lån har kommit under intensiv granskning, har många långivare utvecklat vilken betalningsdag långivare EZCorps verkställande direktör Paul Rothamel kallar "andra generationens" produkter. I början av 2011 stod det traditionella tvåveckorsdagslånet för cirka 90 procent av bolagets lånebalans, sa han i ett nytt samtal med analytiker. Av 2013 hade den sjunkit under 50 procent. Så småningom sa han att det sannolikt skulle falla till 25 procent.

Men som lönedagslån, som har årliga räntor som vanligtvis sträcker sig från 300 till 700 procent, kommer de nya produkterna till en extremt hög kostnad. Cash America, till exempel, erbjuder en "kreditkredit" i minst fyra stater som fungerar som ett kreditkort - men med en procentuell procentuell procentandel på 299 procent. Ett antal payday långivare har omfamnat auto-title lån, som säkras av låntagarens bil och brukar bära årliga priser runt 300 procent.

Det mest populära alternativet till lönedagslån är dock "långsiktiga, men fortfarande mycket höga, löpande lån", säger Tom Feltner, finansdirektör vid Consumer Federation of America.

Förra året passerade Delaware en stor utbetalningsdag för utlåningsreform. För konsumentförespråkare var det kulminationen på över ett decennium av ansträngningar och en dåligt nödvändig åtgärd för att skydda utsatta låntagare. Räkningen begränsade antalet lönedagslån låntagare kan ta ut varje år till fem.

"Det var nog det bästa vi kunde komma hit", säger Rashmi Rangan, verkställande direktör för nonprofit Delaware Community Reinvestment Action Council.

Men Cash America förklarade i sitt årsredovisning i år att räkningen "endast påverkar bolagets kortfristiga låneprodukt i Delaware (och påverkar inte sin avbetalningsprodukt i det staten)." Bolaget erbjuder för närvarande ett sju månaders avdragslån där med en årlig ränta på 398 procent.

Långivare kan anpassa sina produkter med överraskande storhet. I Texas, där reglering är lax, gör långivare mer än åtta gånger så många lönedagslån som avdragslån, enligt den senaste statliga data. Kontrast det med Illinois, där lagstiftaren godkände en proposition i 2005 som innebar ett antal begränsningar på lönedagslån. Av 2012 överstiger trefaldiga räntebetalningslån i staten utbetalningsdagslån nästan tre till en.

I New Mexico utlöste en 2007-lag samma snabbväxling. QC Holdings payday lån lagrar punkt som staten, men bara ett år efter lagen, sade företagets president till analytiker att avbetalningslån hade "tagit platsen för payday loans" i det landet.

New Mexico advokatslagen knäckt, inlämningsdräkter mot två långivare, laddning i domstolshandlingar att deras långsiktiga produkter var "okonsekvent". Ett lån från kontanter lån nu i början av 2008 båret en årlig procentsats av 1,147 procent; Efter att ha lånat $ 50 skylde kunden nästan $ 600 i totala betalningar som skulle betalas under ett år. FastBucks laddad en årlig ränta på 650 procent över två år för ett $ 500-lån.

Produkterna återspeglar ett grundläggande faktum: Många låginkomsttagare är desperata för att acceptera några villkor. I en ny Pew Charitable Trusts undersökning, 37 procent av låntagare för lönedagslån svarade att de skulle betala något pris för ett lån.

Lånen var okonsekvent av en anledning utöver de extremt höga räntorna, de påstådda rättigheterna. Anställda gjorde allt de kunde för att hålla låntagare på kroken. Som en FastBuck-anställd vittnade om, "Vi låter i princip inte någon betala."

"Inherent i modellen är upprepad utlåning till personer som inte har det ekonomiska sättet att återbetala lånet", säger Karen Meyers, chef för New Mexico-advokatens generalsekreterare för konsumentskydd. "Låntagare hamnar ofta betala ett lån genom att ta ut ett annat lån. Målet är att hålla människor i skuld på obestämd tid."

In båda fall, domarna överens om att långivarna hade olagligt bytt på unsophisticated låntagare. Kontantlån Nu har moderbolaget överklagat beslutet. FastBucks inlämnades för konkursskydd efter att domaren hävdade att det var skyldigt att återbetala sina kunder för att olagligt kringgå statens löneavgiftslag. Advokatens generalsekreterare uppskattar att företaget är skyldigt över $ 20 miljoner. Båda företagen nekade att kommentera.

Trots att advokatens generals segrar är liknande typer av lån fortfarande allmänt tillgängliga i New Mexico. Cash Store, som har över 280 platser i sju stater, erbjuder ett avdragslån där med årliga priser från 520 procent till 780 procent. Ett 2012 QC-lån i New Mexico, granskat av ProPublica, hade en årlig ränta på 425 procent.

"Spela katt och mus"

När stater - som Washington, New York och New Hampshire - har lagar som förbjuder högkostnadsbetalningslån, har industrin försökt att ändra dem.

En proposition som introducerades i Washington: s stats senat tidigt i år föreslog att "små konsumentavdragslån" skulle kunna bära en årlig ränta på mer än 200 procent. Trots att det var ett billigare alternativ till lönedagslån, var räkningen primära bärare Moneytree, en Seattle-baserad payday långiver. Räkningen passerade statens senat, men stannade i huset.

I New Hampshire, som förbjöd högkostnadslönedagslån i 2008, vägrade guvernören en proposition i fjol som skulle ha tillåtit avbetalningslån med årliga räntor över 400 procent. Men det var inte den enda fakturaen som högkostnadslångivare hade drivit: En för att tillåta auto-titellån, som också vetoades av guvernören, gick med en supermajoritet i lagstiftaren. Som en följd, i 2012, New Hampshire började stater som Georgien och Arizona som har förbjudit trecifret-ränta lönedagslån men tillåter likaså strukturerad tredobbeltsiffriga auto-title lån.

Texas har en lag strikt begränsande payday lån. Men eftersom det begränsar långivare till en bråkdel av vad de föredrar att debitera, har de i mer än ett decennium ignorerat det. För att rensa lagen, samarbetade de först med banker, eftersom banker, som regleras av den federala regeringen, lagligen kan erbjuda lån som överstiger statsräntorna. Men när federala tillsynsmyndigheter slog ner på övningen i 2005, fick långivarna hitta ett nytt smutthål.

Precis som i Ohio, Texas långivare började definiera sig som kreditreparationsorganisationer, som enligt Texas lag kan ladda branta avgifter. Texas har nu nästan 3,500 av sådana företag, nästan alla som är effektivt, billiga lånegivare. Och branschen har framgångsrikt kämpat för alla ansträngningar för att locka sina priser.

Med ett antal städer, däribland Dallas, San Antonio och Austin, har låntagarnas statshusklopp passerat lokala förordningar som syftar till att bryta cykel av lönedagskuld genom att begränsa antalet gånger som låntagaren kan ta ut ett lån. Tala till analytiker tidigt i år, sade EZCorp'sRothamel ordinanserna hade skarit hans företags vinst i Austin och Dallas med 90 procent.

Men företaget hade en trekantig motattackplan, sa han. Företaget hade tweaked den produkt som den erbjöd i sina murbruk och det hade också börjat aggressivt marknadsföra online-lån till kunder i dessa städer. Och industrin drev en statewide lag för att förebygga de lokala reglerna, sa han, så payday-företag kunde sluta "spela katt och mus med städerna."

Jerry Allen, Dallas Councilman som sponsrade stadens utbetalningsdag utlåningsordinance i 2011, sa att han inte var förvånad över branschens svar. "Jag är bara en lil 'ol" lokal kille i Dallas, Texas, "sa han. "Jag kan bara slå dem så jag kan slå dem."

Om författaren

Men Allen, en politisk oberoende, sade att han hoppades att övertyga ännu fler städer att gå med i ansträngningen. Så småningom hoppas han att städerna kommer att tvinga statslagstiftarens hand, men han förväntar sig en kamp: "Texas är en toppstat för dessa människor. Det är en slagmark. Det finns mycket pengar på bordet." Följ @paulkiel