Friska upp dina matematikkunskaper. Markbild/Shutterstock

Med Bank of England basränta för närvarande den högsta det har varit sedan början av 2008, kan du ha en värdefull möjlighet att öka din inkomst på pensioner, investeringar och sparkonton. När allt kommer omkring, när centralbanken höjer sin huvudränta – basräntan, som vanligtvis används som riktmärke för såväl lån som sparkonton – försöker den uppmuntra människor att spendera mindre och spara mer.

Men brittiska banker och byggbolag har nyligen anklagats att låta sina sparräntor släpa efter den senaste tidens snabba höjning av basräntan. Den brittiska tillsynsmyndigheten Financial Conduct Authority har uppmanat dessa finansiella företag att erbjuda "rättvis och konkurrenskraftig” sparräntor som svar på de stigande räntorna.

Många finansinstitut erbjuder konton med satser på 6 % eller mer. Detta är goda nyheter för ivrig sparare – men bara om du håller ett öga på marknaden så att du kan byta från mindre konkurrenskraftiga produkter. Det är därför det är viktigt att etablera en regelbunden sparvana, men många är osäkra på vad det ska innebära.

Jag och mina kollegor har studerat samband mellan människors sparmål (om de har några) och hur de investerar sina pengar. Vi tittade också på hur det påverkar denna korrelation att söka råd om finansiell information och att vara "bra med siffror".

Vi analyserade data från mer än 40,000 21,000 individer i 2006 2016 brittiska hushåll från fem vågor av Office for National Statistics Wealth and Assets Survey (WAS), som genomfördes mellan XNUMX och XNUMX. Dessa data fångar omfattande information om ekonomiskt välbefinnande och attityder till finansiell planering.

Vår forskning visar vikten för din ekonomi av att sätta flera sparmål, hänga med i finansiella nyheter och söka professionell rådgivning. Utifrån detta kommer här fem forskningsbaserade sätt att få ut det mesta av dina pengar.

1. Sätt upp specifika sparmål

Att fastställa personliga sparmål är ett av de första stegen som de flesta finansinstitut och rådgivare kommer att rekommendera sina kunder, eftersom det är en bra idé att spara regelbundet. Dessutom visar vår studie att de totala finansiella tillgångarna ökar i takt med antalet sparmål du har, och att uppsättning av specifika, snarare än vaga, mål leder till högre prestanda.

Specifika sparmål bör ha ett slutdatum, målsiffra och till och med ett meningsfullt namn – till exempel "£1,000 2024 för 250 resa till Asien" eller "£2023 för XNUMX julklappsfond". Detta kommer att skapa påtagliga referenspunkter som uppmuntrar självkontroll och ökar smärtan du känner om du misslyckas med att nå ditt mål.

2. Sök professionell finansiell rådgivning

I stället för att lita på vänner, familj och sociala medier för ekonomisk rådgivning, prata med en expert.

Vår forskning visar att hushåll som har tillgång till professionell finansiell rådgivning var mer benägna att allokera en högre andel av sin förmögenhet till aktieportföljer än de som förlitar sig på vänner, familj och sociala medier för finansiell rådgivning. Detta resultat var konsekvent även över olika förmögenhets- och inkomstnivåer, med lägre inkomster som möjligen använde produkter som ISA för att göra investeringar i aktier och aktier. Övrig forskning visar aktieportföljer överträffar de flesta andra typer av investeringar på lång sikt.

Vi fann också att tillgång till professionell finansiell rådgivning kan ersätta att sätta upp mål, eftersom din rådgivare bör hjälpa dig att bestämma vilken typ av produkter du ska investera i (vilket kallas tillgångsallokering) för specifika tidslinjer och mål.

3. Friska upp din matematik

Flera studier visa numeriska färdigheter påverkar hur hushåll samlar in och bearbetar information, uppsatta mål, uppfatta risker och besluta att investera i olika finansiella tillgångar. Så genom att fräscha upp dina grundläggande räkne- och finansiella färdigheter – även med gratis onlinevideor – kan du öka dina besparingar på lång sikt.

Vår studie visar att individer med hög tilltro till sina numeriska färdigheter tenderar att ha bättre ekonomiska planeringsvanor – som att investera mer i aktier och obligationer än kontanter, vilket medför mer risk men också potential för större avkastning. Denna trend är särskilt påtaglig bland hushåll utan sparmål, vilket tyder på att numerisk förmåga skulle kunna kompensera för att inte sätta upp sådana mål.

4. Anta lämpliga sparstrategier

Diversifierade aktiemarknadsportföljer överträffar i allmänhet obligationer och kontantsparande över längre perioder. Däremot kan aktiemarknaderna vara volatila, så att lägga sparande i mindre riskfyllda tillgångar som obligationer och kontanter är klokt för sparmål på mindre än fem år.

På längre sikt kan investeringar på olika globala aktiemarknader i mer än fem år bidra till att motverka inflationen. Och du kan få tillgång till lågkostnadsdiversifierade investeringsportföljer via finansiella produkter baserade på aktieindex eller andra tillgångar, såsom börshandlade fonder.

5. Ställ in, övervaka och justera din plan

Gratis appar för ekonomisk planering och budgetering kan hjälpa dig att spara pengar genom att spåra dina utgifter och besparingsmål och uppmuntra dig att hålla en budget.

Viktigast av allt, när du väl har satt upp sparmål och skapat en budget, glöm inte bort dem. Kontrollera regelbundet för att se hur dina besparingar byggs upp och för att övervaka eventuella utgiftsförändringar. Ett växande utbud av fintech-verktyg kan leda till och uppmuntra denna typ av långsiktig planering.

Att hålla ett öga på sparandena är också viktigt. När banker ändrar kurser eller skapar nya konton kan du överväga att byta för att få en bättre affär om du kan göra det utan att behöva betala för stängningsavgifter.

Det är viktigt att se till att ditt sparande fungerar för dig när som helst, men det är avgörande i den nuvarande ekonomin, när finanserna är trånga men räntorna stiger.

Om författaren

Fredrick Kibon Changwony, lektor i redovisning & finans, University of Stirling

Denna artikel publiceras från Avlyssningen under en Creative Commons licens. Läs ursprungliga artikeln.

---

Rekommenderade böcker: Finans & Karriär

Procrastination Cure: 7 steg för att sluta stoppa livet av Jeffery Combs.
Förhalning är en epidemi som endast kan elimineras om de underliggande orsakerna upptäcks. Jeffery Combs, en återhämtande procrastinator själv, hjälper dig att övervinna förhalning och uppnå livet i dina drömmar baserat på hans egna erfarenheter och forskning.
Klicka här för mer info och / eller för att beställa den här boken på Amazon.

Cracking the New Job Market: 7-reglerna för att bli anställda i varje ekonomi av R. William Holland Ph.D.
Reglerna för att hitta professionellt arbete verkade en gång tydliga och orubbliga: fånga karriärhöjdpunkter i ett CV, träna svar på vanliga intervjufrågor och göra massor av ansikte mot ansikte nätverk. Knäcka den nya jobbmarknaden visar hur dessa regler har ändrats och levererar nya jobbjaktstrategier som faktiskt fungerar.
Klicka här för mer info och / eller för att beställa den här boken på Amazon.

Ta reda på lösningen: Hur man hittar de bästa svaren på dagliga utmaningar av Chris Griffiths och (med) Melina Costi.
Innovation skiljer mellan en ledare och en följare ... Vilket vill du vara? GRASP Lösningen är en uppfriskande pragmatisk och rakt talande guide för att fatta beslut och lösa problem på ett kreativt sätt. Om du alltid har tänkt att kreativitet var helt fluff och inget innehåll kommer den här boken att få dig att tänka igen ...
Klicka här för mer info och / eller för att beställa den här boken på Amazon.