|
Det är ett misstag att anta att finansiella entusiaster kan förutsäga marknadernas osäkra beteende. (Shutterstock)
Vissa aktiemarknadsentusiaster säger sig kunna förutsäga trender på finansmarknaden med fantastisk noggrannhet.
Trots komplexiteten i internationell finans, försäkrar de oss om att betydande vinster är inom räckhåll om vi följer deras rekommendationer och imiterar deras beteende.
Men är det verkligen möjligt att exakt förutsäga beteendet på finansmarknaderna?
Som expert inom beslutsfattandes psykologi som specialiserat sig på komplexitetsforskning har jag haft möjlighet att fördjupa min förståelse för mänsklig kognition och dess förmåga att kontrollera komplexa miljöer i verkligheten. För nu är mina slutsatser nyktra och inte enkla.
Komplexa beslut
Enligt många forskare inom beslutsfattande vetenskap, förståelse och ledning komplexitet är den digitala tidsålderns största utmaning. Komplexitet hänvisar till den osäkra naturen i de miljöer där vi fattar beslut varje dag.
Även om vissa av våra ekonomiska val kan verka enkla och självklara (spara en del av vår inkomst, sätta en budget, betala tillbaka en skuld), är miljön där dessa val görs oförutsägbar.
De strategier vi antar är verkligen inte ofelbara; vår kunskap garanterar inte vår framgång, och effekterna av vart och ett av våra beslut är osäkra och unika. Detta förklarar varför de miljöer där vi fattar vardagliga beslut faktiskt är mycket komplexa. De inkluderar många inbördes relaterade faktorer som ständigt förändras, med eller utan vår inblandning. För att inte tala om att målen vi värnar om ofta är dem själva motsägande.
Till exempel, hur kan vi maximera investeringsavkastningen samtidigt som vi minimerar exponeringen för marknadsfluktuationer?
Inför finansiell komplexitet
Inför finansiell komplexitet tenderar mänsklig kognition att gynna ett reduktionistiskt förhållningssätt till informationsbehandling, ibland kallat "tunnlar." Inför den överbelastning av information som genereras av komplexitet tenderar vi att koncentrera oss på en eller några specifika aspekter av en situation snarare än all tillgänglig information eftersom för mycket information dödar information. Vi tar med andra ord genvägar. Och gissa vad? Dessa förenklade sätt att tänka kan leda till partiska beslut.
Vi gör ofta misstaget att tillskriva dålig utveckling av vår aktieportfölj till en enskild händelse som sticker ut i våra sinnen. Vi tror felaktigt att våra investeringar kommer att växa linjärt när de i själva verket är sårbara för exponentiella fluktuationer orsakade av kriser och oväntade händelser. Vi reagerar dåligt på misslyckade investeringar genom att fokusera på konsekvenserna som kan förklara våra ekonomiska svårigheter, snarare än genom att fördjupa vår förståelse för varför det företag som vi hade en blind tilltro till (eller den sektor där det verkar) upplever svårigheter.
Slutligen – och detta är den mänskliga naturen – tenderar vi att tillskriva ansvar för våra misslyckanden till externa faktorer utanför vår kontroll. Vi kan till exempel vara frestade att skylla förluster som vissa företag i turistsektorn ådragit sig på dåliga sommarväder. Men när vi gör det förbiser vi vikten av kvaliteten på de produkter och tjänster som företagen erbjuder, eller hur gästvänliga deras personal är.
Och marknadsentusiaster i allt detta?
Mitt senaste arbete stödjer litteraturen om komplex problemlösning: oavsett om vi är experter eller nybörjare, är förståelse och bemästring av komplexitet en skrämmande utmaning.
Många marknadsentusiaster kommer att visa större skicklighet i att utforma en investeringsstrategi, hantera en portfölj eller få tillgång till vissa investeringar.
Det är dock ett misstag att anta att de kan förutsäga marknadernas osäkra beteende. Frågan är inte nödvändigtvis ekonomisk kunskap, utan de naturliga begränsningarna av mänsklig kognition när den ställs inför komplexitet.
Inför internationella finanser finns det en "mur av komplexitet" bortom vilken det är särskilt svårt att komma vidare, och vi är alla föremål för partiskhet och fel.
Så, hur navigerar vi genom detta?
Trots de många utmaningarna med finansiell komplexitet finns det ljus i slutet av tunneln, förutsatt att vi vet vad vi ska göra. Även om det finns många studier som ska genomföras, är forskare fortfarande optimistiska om specifika metoder som redan kan hjälpa oss att fatta mer välgrundade beslut.
1. Lär dig tänka i system
Systemtänkande är ett sätt att uppfatta verkligheten som hjälper oss att bättre förstå och arbeta med verkliga komplexa miljöer.
Oavsett om du vill lära dig att hantera din budget bättre eller investera klokt på aktiemarknaden, ta för vana att rita visuella representationer av de ekonomiska utmaningar du vill ta itu med.
Orsak-och-verkan-diagram, som använder enkla symboler (ett +-tecken för att visa en förändring i samma riktning mellan två faktorer, och ett –-tecken för att visa motsatta förändringar), låter dig snabbt illustrera omfattningen och omfattningen av ett problem genom att representerar relationerna mellan delarna av samma system.
Men gör inga misstag, vissa faktorer är svåra att förutse.
Kort sagt, lär dig att tänka på "konsekvenserna av konsekvenserna" av dina val innan du fattar något beslut.
2. Var djärv, tolerera osäkerhet
Lär dig att tolerera situationer som vid första anblicken inte har några tydliga lösningar och lämnar dig i tvivel.
Finansmarknaderna är oförutsägbara och dåligt strukturerade, vilket skapar "onda problem."
I dessa miljöer är oklarhet normen. Att omfamna osäkerhet gör att vi kan omvandla problem till möjligheter, snarare än att fatta förhastade beslut eller låsa oss till passivitet.
Det finns ingen enskild "rätt lösning" på ett komplext ekonomiskt problem. Ta en stund att utvärdera dina alternativ.
3. Testa dina övertygelser och fördomar
Försök inte att undersöka och tolka finansiell information baserat på ett antagande som du uppskattar. Konfrontera dina förutfattade meningar med hjälp av källor som du normalt inte skulle konsultera eftersom de intar motsatt ståndpunkt.
Vad skulle en vän eller kollega som du gillar men som i grunden inte håller med dig säga?
4. Lita inte på det som är lätt att tänka på
Att delta i en inspirerande konferens om hållbar ekonomi eller att lyssna uppmärksamt på ett TV-reportage om finansiell etik garanterar inte att informationen som kommer ut ur den kommer att vara till hjälp i det beslut du måste fatta.
Även om denna information kan vara lättare att hämta från minnet, är den inte nödvändigtvis relevant. Överskatta inte sannolikheten för en händelse bara för att du kan föreställa dig den i detalj.
Få information från flera källor och verifiera deras tillförlitlighet.
Nu då?
Man kan inte bli skicklig på något område utan att sätta in nödvändig övning. Därför är det viktigt för dig att personligen fördjupa dig i finansvärlden.
Genom erfarenhet kommer du att utveckla dina färdigheter för att bättre uppskatta komplexitet. För att hjälpa dig att göra detta är det en bra idé att ta hjälp av en kompetent professionell för att guida dig genom denna mycket sofistikerade process.
Men kom ihåg detta: när det kommer till komplexitet är du människa, liksom de som påstår sig kunna läsa framtiden.
Benoît Béchard, Docteur en psychologie de la décision Ph. D., Université Laval
Denna artikel publiceras från Avlyssningen under en Creative Commons licens. Läs ursprungliga artikeln.
Böcker om att förbättra prestanda från Amazons bästsäljarlista
"Peak: Secrets from the New Science of Expertise"
av Anders Ericsson och Robert Pool
I den här boken bygger författarna på sin forskning inom expertområdet för att ge insikter om hur vem som helst kan förbättra sin prestation inom alla områden i livet. Boken erbjuder praktiska strategier för att utveckla färdigheter och uppnå behärskning, med fokus på medveten övning och feedback.
Klicka för mer info eller för att beställa
"Atomic Habits: Ett enkelt och beprövat sätt att bygga goda vanor och bryta dåliga"
av James Clear
Den här boken erbjuder praktiska strategier för att bygga upp goda vanor och bryta dåliga, med fokus på små förändringar som kan leda till stora resultat. Boken bygger på vetenskaplig forskning och verkliga exempel för att ge praktiska råd till alla som vill förbättra sina vanor och nå framgång.
Klicka för mer info eller för att beställa
"Tänkesätt: Framgångens nya psykologi"
av Carol S. Dweck
I den här boken utforskar Carol Dweck begreppet tankesätt och hur det kan påverka vår prestation och framgång i livet. Boken ger insikter i skillnaden mellan ett fast tänkesätt och ett tillväxttänke, och ger praktiska strategier för att utveckla ett tillväxttänk och nå större framgång.
Klicka för mer info eller för att beställa
"Vanans kraft: varför vi gör vad vi gör i livet och affären"
av Charles Duhigg
I den här boken utforskar Charles Duhigg vetenskapen bakom vanebildning och hur den kan användas för att förbättra våra prestationer på alla områden av livet. Boken erbjuder praktiska strategier för att utveckla goda vanor, bryta dåliga och skapa bestående förändringar.
Klicka för mer info eller för att beställa
"Smarter Faster Better: The Secrets of Being Productive in Life and Business"
av Charles Duhigg
I den här boken utforskar Charles Duhigg vetenskapen om produktivitet och hur den kan användas för att förbättra våra prestationer på alla områden i livet. Boken bygger på verkliga exempel och forskning för att ge praktiska råd för att uppnå större produktivitet och framgång.
