Smakämnen Bygg tillbaka bättre räkning, mittpunkten i Biden-administrationens inrikespolitik, rensade representanthuset av en smal marginal till stor del längs partilinjerna i november 2021.
Lagstiftningsframsteg stoppade plötsligt en månad senare när senator Joe Manchin meddelade i en Fox News-intervju, att han inte skulle stödja det. Utan West Virginians röst saknade senatsdemokraterna den majoritet de behövde för att anta lagförslaget.
Manchin höjde oro för inflationen och invände mot flera av åtgärdens energiförsörjning. Han hade också betänkligheter om a program som tillfälligt hjälpte, enligt en uppskattning, över 90% av barnen i hans stat: utbyggnaden av barnskatt.
Så långt tillbaka som Nixon-administration, har den federala regeringens ansträngningar att ge låginkomstfamiljer ekonomiskt stöd upprepade gånger väckt samma debatt: Hur kan regeringen, till en rimlig kostnad, tillhandahålla adekvata förmåner för barn i nöd och starka arbetsincitament för deras föräldrar eller vårdnadshavare?
Löser detta problem, som Jag observerade för länge sedan som doktorand som studerade Nixon-planen och en liknande som diskuterades i Storbritannien på 1970-talet, beror mer på politiska beräkningar än på ekonomisk analys.
En 1-årig provkörning
Bidens administration $1.9 miljarder covid-19 lättnadsräkning, som kongressen antog i mars 2021, inkluderade en ettårig utvidgning av barnskatteavdraget.
Denna förmån för barnfamiljer har sitt ursprung i en skattepaket kongressen antog 1997. Lagstiftare ändrade det sedan flera gånger, ofta med bipartisan stöd. Före 2021 var den senaste uppdateringen en del av tidigare president Donald Trumps skattereformpaket 2017.
Bidens version gav de flesta amerikanska familjer en skattekredit på 3,000 6 USD för varje barn från 17 till 3,600 år och 6 2022 USD för de yngre än XNUMX. Familjer med lägre inkomster kunde få denna kredit som sex månatliga kontantbetalningar från juli till december, och reservera resten av pengarna för en klump summa vid skattetidpunkten XNUMX. Den månatliga betalningar upphörde I januari 2022.
Tidigare levererades krediten endast vid skattetidpunkten och maxade till 2,000 1,400 USD per barn. Familjer med mycket låga inkomster, men inte de utan någon inkomst alls, var endast berättigade till upp till $2021 XNUMX i betalningar. En stor förändring XNUMX var att även föräldrar utan någon inkomst, som därför inte var skyldig skatt, kunde få maximal nytta.
Bara denna förändring, uppskattade Columbia University-forskare, minskade antalet barn i fattigdom med 25 % efter att betalningarna påbörjades i juli. Det forskarteamet förutspådde att större nedgångar skulle vara troliga när fler familjer hävdade sina förmåner.
Lagförslaget Build Back Better skulle ha förlängt expansionen av barnskatteavdraget med ytterligare ett år. Men Manchin, tillsammans med många republikaner, sa att han trodde att Biden-administrationens verkliga mål var att göra den permanent – en mål för många demokrater i kongressen.
Konservativa tittade det långsiktiga antagandet av en mer generös barnskatteavdrag, vilket skulle kosta uppskattningsvis $ 1.6 trillion över 10 år, enligt kongressens budgetkontors beräkningar, som för dyrt. De fruktade också att det skulle kunna minska sysselsättningen bland låginkomstfamiljer, även om Socialpolitiska experter är oeniga om i vilken utsträckning det skulle hända.
Republikanska lagstiftare har i allmänhet förespråkat ett mer riktat tillvägagångssätt som skulle begränsa betalningarna till låginkomstfamiljer som behövde dem mest och hade åtminstone några inkomster. De var ovilliga att släppa det system som antogs 1997, som prioriterar arbetsincitament framför att hjälpa de mest behövande familjerna.
Tävlande prioriteringar
En version av det systemet var i kraft fram till 2021 och är återigen på plats för taxeringsår 2022. Det tillät inte familjer med mindre än $2,500 XNUMX i inkomst att få någon del av barnskatteavdraget som en betalning och sedan inte mer än 1,400 XNUMX USD, om det är berättigat.
Innan Bidens lagförslag på räddningstjänsten covid-19 kunde familjer med högre inkomster fortfarande använda krediten på 2,000 200,000 USD per barn för att sänka sina skatter tills deras inkomster nådde XNUMX XNUMX USD för ensamstående föräldrar och 400,000 XNUMX dollar för gifta par med barn, vid vilken tidpunkt krediten fasade ut.
Däremot gav Biden-administrationens version sin större skattelättnad inte bara till låginkomstfamiljer utan även till de med modifierad justerad bruttoinkomst över 75,000 112,500 USD för ensamstående arkivarie, XNUMX XNUMX USD för arkivarier med hushållsföreståndare och 150,000 XNUMX $ för gifta par som lämnar in en gemensam deklaration. Över dessa belopp återgick den till den tidigare versionen tills den fasades ut helt.
Om ett program ger mer generös hjälp till familjer med barn som har liten eller ingen inkomst, som Biden-administrationens gjorde och de flesta demokrater kräver, kan det sluta ge större skattelättnader till ett mycket större antal arbetarklasser och medelklasser. Även amerikaner – vilket gör programmet dyrare. Inför en ekonomiförödande pandemi ignorerade Biden-administrationen och kongressen denna avvägning förra året. Det är de helt klart har problem gör det igen.
Enligt en Wharton School analys, 70 % av budgeteffekten av utbyggnaden av barnskatteavdraget som kammaren godkände skulle härröra från skattesänkningar för familjer i mitten av tre femtedelar av inkomstfördelningen.
Amerikanska familjer med barn bland den översta femtedelen av inkomsttagare skulle få lite mindre än 12%, medan den nedre femtedelen får de återstående 18%, beräknade Whartons ekonomer.
Med andra ord, familjer som inte på något sätt är fattiga får huvuddelen av pengarna tillgängliga genom den tillfälliga utbyggnaden av barnskatteavdraget.
För att fixa det – och för att inrikta biståndet i linje med vad republikanerna efterlyser – skulle förmånerna kunna sänkas kraftigt för familjer med högre inkomster. Men detta skulle effektivt höja skattesatserna bland dessa familjer. Alternativt, om kreditbeloppet minskade, skulle det göra mindre i form av fattigdomsminskning.
[Det finns gott om åsikter där ute. Vi tillhandahåller fakta och analyser, baserat på forskning. Få The Conversation's Politics Weekly.]
En väg framåt
Många Demokrater undersöker redan sätt att ändra utvidgningen av barnskatteavdraget för att vinna Manchins stöd för att återinföra det.
Men jag tror att ett bättre alternativ kan vara att lämna barnskatteavdraget ifred och låta den mer robusta versionen för skatteåret 2021 förbli utgången.
Den tidigare versionen, antagen som en del av Trump-administrationens skattereformpaket, är i kraft igen för skatteåret 2022. Det kommer fortsätta endast fram till 2025 beskattningsår, då försäkringen är beräknad att löpa ut och ersättas av en jämn tidigare och mindre generös version. Kongressen bör, enligt min åsikt, nu försöka göra denna barnskatteavdrag permanent, samtidigt som den söker sätt att förbättra dess effektivitet som har bred uppbackning.
Fram till 2021 gav barnskatteavdraget blygsamt stöd till barnfamiljer med låga inkomster och, kanske ännu viktigare, hade tillfredsställt dem som var oroliga för arbetsincitament och kostnader. Det var inte perfekt, men det var bättre än ingenting och, inte minst, politiskt acceptabelt.
Det är en bra utgångspunkt för framtida förbättringar.
Om författaren
Leslie Lenkowsky, Senior Counselor och Professor emeritus of Practice in Philanthropic Studies, Lilly Family School of Philanthropy, IUPUI
Denna artikel publiceras från Avlyssningen under en Creative Commons licens. Läs ursprungliga artikeln.
Böcker om ojämlikhet från Amazons lista över bästsäljare
"Caste: Ursprunget till vårt missnöje"
av Isabel Wilkerson
I den här boken undersöker Isabel Wilkerson historien om kastsystem i samhällen runt om i världen, inklusive i USA. Boken utforskar kastens inverkan på individer och samhälle, och erbjuder ett ramverk för att förstå och ta itu med ojämlikhet.
Klicka för mer info eller för att beställa
"The Color of Law: A Forgotten History of How Our Government Segregated America"
av Richard Rothstein
I den här boken utforskar Richard Rothstein historien om regeringens politik som skapade och förstärkte rassegregationen i USA. Boken undersöker effekten av dessa policyer på individer och samhällen, och erbjuder en uppmaning till handling för att ta itu med pågående ojämlikhet.
Klicka för mer info eller för att beställa
"Summan av oss: Vad rasism kostar alla och hur vi kan blomstra tillsammans"
av Heather McGhee
I den här boken utforskar Heather McGhee de ekonomiska och sociala kostnaderna för rasism och erbjuder en vision för ett mer rättvist och välmående samhälle. Boken innehåller berättelser om individer och samhällen som har utmanat ojämlikhet, samt praktiska lösningar för att skapa ett mer inkluderande samhälle.
Klicka för mer info eller för att beställa
"The Deficit Myth: Modern Monetary Theory and the Birth of the People's Economy"
av Stephanie Kelton
I den här boken utmanar Stephanie Kelton konventionella idéer om offentliga utgifter och det nationella underskottet, och erbjuder ett nytt ramverk för att förstå ekonomisk politik. Boken innehåller praktiska lösningar för att komma till rätta med ojämlikhet och skapa en mer rättvis ekonomi.
Klicka för mer info eller för att beställa
"The New Jim Crow: Mass Incarceration in the Age of Colorblindness"
av Michelle Alexander
I den här boken undersöker Michelle Alexander hur det straffrättsliga systemet vidmakthåller rasojämlikhet och diskriminering, särskilt mot svarta amerikaner. Boken innehåller en historisk analys av systemet och dess inverkan, samt en uppmaning till handling för reformer.
