Hur du växer upp i en banköken kan skada din kredit för resten av ditt liv

Hur du växer upp i en banköken kan skada din kredit för resten av ditt liv Det är ensamt där ute. Winslow Productions via Getty Images

Den stora idén

En banköken är ett område utan traditionella finansiella institutioner och tjänster. De är vanliga på landsbygden eftersom stora finansiella institutioner är motvilliga att arbeta i mindre befolkade områden som är mindre lönsamma. Två kollegor och jag upptäckte att människor som växer upp i en banköken på indianers reservationer är på en ekonomisk nackdel under hela deras vuxna liv. Det är mindre troligt att de använder traditionell kredit, till exempel ett kreditkort eller en inteckning. När de gör det är deras betalningar betydligt högre än genomsnittet och det är mer troligt att de faller efter på betalningarna. Dessa effekter kvarstår även för personer som flyttar till områden med fler banktjänster.

Varför det spelar roll

Unga vuxna som utsatts för det finansiella systemet i en tidig ålder - till exempel när en förälder öppnar upp sitt första sparkonto - är mer benägna att bli ekonomiskt lätta. Detta är viktigt eftersom finansiell analfabetism leder till kostsamma misstag när du navigerar i komplikationerna med finansiella produkter. Våra resultat belyser vikten av att lära av interaktioner med lokala banker och utveckla en kredithistoria i ung ålder.

Hur vi gör vårt arbete

I den här studien tittade vi på banköknar i en miljö med särskilt knapp tillgång till finansiella tjänster: Native American reservationer. En studie från 2001 om ekonomisk tillgång till reservationer fann att bara hälften av reservationer hade en bank inom 30 mil. Även om en nylig analys visar att tillgången till banker på reservationer har förbättrats, lever någon i en reservation måste resa i genomsnitt mer än 12 mil för att nå deras närmaste bankfilial.

För vår studie använde vi Equifax-kreditbyråuppgifter för att observera kreditresultat för personer som växte upp i indianska banköknar och jämförde dem med dem som hade tagits upp på reservationer med en filial på plats. Även om bara bo på en reservation har kopplats till fattigdom och negativa konsekvenser för individer senare i livet, fann vi att åtminstone för kreditresultat var det bristen på bank som verkligen spelade roll.

Vi undersökte också nästan 1,000 XNUMX indianer för att förstå hur banköknar påverkade deras attityder till finans. Vi fick veta att indianer som växte upp i banköknar hade sämre ekonomisk läskunnighet och mindre förtroende för bankirer. Dessa skillnader ledde till att ungdomar utvecklade sämre kredithistoria, en nackdel som varar livet ut.

Hur du växer upp i en banköken kan skada din kredit för resten av ditt liv En öde bankbyggnad i oljespökstaden, Slick, Okla., 1940. Russell Lee / Underwood Archives / Getty Images

Vad som fortfarande inte är känt

En viktig fråga som fortfarande inte har besvarats är om teknik kan hjälpa till att lösa problemet. Internetbank har expanderat betydligt med många appar som gör det lättare att hantera sin ekonomi utan att kliva i en gren. I teorin skulle detta kunna utöka ekonomisk tillgång till personer i banköknar. Vi fann emellertid att banköknar har långvariga effekter trots den senaste tidens spridning av onlinebanker, vilket tyder på att onlinebanker inte helt ersätter att ha en lokal bank i närheten.


Få det senaste från InnerSelf


Vad händer mer

Vår forskning om indianska banköknar är relaterad till pågående politisk forskning som försöker förstå hur banker kan upprätthållas vid reservationer. Även om vi fokuserar på hur människor påverkas av brist på tillgång till finansiering, finns det också viktiga luckor för småföretag som behöver kredit för att växa sina företag.

Vad kommer härnäst

Jag är generellt intresserad av att förstå hur hushåll får tillgång till och använder kredit. Min senaste forskning studerar hur mottagande av stora kontantvindfall från upptäckten av naturgas med skiffer påverkar hushållens tillgång till och användning av kredit. Betalningar från naturliga gasskiffer kan ofta överstiga 100,000 XNUMX USD. Vi hoppas kunna förstå hur dessa pengar påverkar skuld återbetalning och självanställd resultat för hushållen.

Om författaren

Tony Cookson, docent i finans, University of Colorado Boulder

Denna artikel publiceras från Avlyssningen under en Creative Commons licens. Läs ursprungliga artikeln.


Kom ihåg din framtid
den 3 november

Uncle Sam stil Smokey Bear Only You.jpg

Lär dig mer om frågorna och vad som står på spel i det amerikanska presidentvalet den 3 november 2020.

För tidigt? Satsa inte på det. Krafter slår sig samman för att hindra dig från att säga i din framtid.

Detta är det stora och detta val kan vara för ALLA kulor. Vänd dig bort vid din fara.

Endast du kan förhindra "framtida" stöld

Följ InnerSelf.com's
"Kom ihåg din framtid"täckning


enafarzh-CNzh-TWnltlfifrdehiiditjakomsnofaptruessvtrvi

följ InnerSelf på

facebook-icontwitter-iconrss-icon

Få det senaste via e-post

{Emailcloak = off}