Hur man investerar om du är orolig för att en lågkonjunktur kommer

Hur man investerar om du är orolig för att en lågkonjunktur kommer
Även proffsen vet inte vad som händer. AP Foto / Richard Drew

Även om den amerikanska ekonomin fortsätter att växa och lägg till jobb, prata av en lågkonjunktur is allt mer i luften på grund av ett antal oroande tecken.

Affärsinvesteringar och konsumentförtroende tar en hit på grund av de växande ekonomiska jittrarna och osäkerheten om det pågående handelskriget med Kina. En viktig lågkonjunkturvarning - känd som en inverterad avkastningskurva - är skrämmande investerare. Och beslutsfattare vidtar aktivt åtgärder för att stärka ekonomin, till exempel Federal Reserve nyligen beslutat att sänka kortfristiga lånekostnader. Trump-administrationen tullar till och med en löneskattesänkning för att förhindra en nedgång.

En fråga som jag ofta ställs som en finansprofessor och en CFA-befraktare är vad ska människor göra med sina pengar när ekonomin avtar eller i en lågkonjunktur, vilket vanligtvis får riskfyllda tillgångar som lager att minska. Rädsla får många att springa efter kullarna.

Men det korta svaret, för de flesta investerare, är precis motsatsen: Håll dig fast vid din långsiktiga plan och ignorera den dagliga marknaden fluktuationer, hur skrämmande de än kan vara. Ta inte mitt ord för det. Det beprövade och riktiga tillvägagångssättet med passiva investeringar stöds av många bevis.

De flesta av oss har risker med pengar

Medan vi vanligtvis förknippar investeringar med hotshot Wall Street-investerare och hedgefonder, är sanningen att de flesta av oss har en andel i finansmarknaderna och deras upp- och nedgångar. Cirka hälften av amerikanska familjer äger lager antingen direkt eller genom institutionella investeringsfordon som fonder.

De flesta av de genomsnittliga investerade rikedomarna i amerikanerna förvaltas av professionella investerare som tar hand om det för oss. Men fortsatt tillväxt av avgiftsbestämda planer som 401 (k) - som kräver att människor väljer var de ska lägga pengarna - betyder att deras ekonomiska säkerhet i allt högre grad beror på sina egna investeringsbeslut.

Tyvärr är de flesta inte bra investerare. Enskilda investerare som handlar med aktier underpresterar marknaden - och passiva investerare - med stor marginal. Ju mer de handlar, desto sämre gör de.

En anledning är att smärtan med förluster handlar om dubbelt så stark som nöjet med vinster, vilket får människor att agera på kontraproduktiva sätt. När vi står inför en hotande situation är vårt instinktiva svar ofta att springa eller slåss. Men som att försöka överträffa en björn är det ingen bra idé att lämna marknaden efter att ha lidit förluster. Det resulterar ofta i att sälja till låga priser och köpa högre senare, när marknadspressen lättas.

Den goda nyheten är att du inte behöver en doktorsexamen. i finans för att uppnå dina investeringsmål. Allt du behöver göra är att följa några enkla riktlinjer, med stöd av bevis och hårt förtjänta marknadsvishet.

Investera checklista

Först av allt, gör inte några utslag som rör sig på grund av den växande prat om lågkonjunkturen eller några vilda gyrationer på Wall Street.

Om du har en solid investeringsplan på plats, håll dig fast vid den och ignorera bruset. För alla andra är det värt att gå igenom följande checklista för att säkerställa att du är redo för all storm i horisonten.

  1. Definiera tydliga, mätbara och uppnåliga investeringsmål. Till exempel kan ditt mål vara att gå i pension om 20 år med din nuvarande levnadsstandard resten av ditt liv. Utan tydliga mål närmar sig människor ofta vägen att komma dit i stycke och slutar med en brokig samling investeringar som inte tillgodoser deras faktiska behov. Som baseballlegenden Yogi Berra sade en gång, "Om du inte vet vart du ska, hamnar du någon annanstans."

  2. utvärdera hur mycket risk du kan ta på. Detta beror på din investeringshorisont, jobbsäkerhet och inställning till risk. En bra tumregel är att om du närmar dig pension ska du ha en mindre andel riskfyllda tillgångar i din portfölj. Om du just gick in på arbetsmarknaden som en 20-något, kan du ta mer risk eftersom du har tid att återhämta dig från marknadsnedgångar.

  3. Diversifiera din portfölj. I allmänhet kompenserar riskare tillgångar som aktier för den risken genom att erbjuda högre förväntad avkastning. Samtidigt tenderar säkrare tillgångar som obligationer att öka när det är dåligt, men erbjuder mycket lägre vinster. Om du investerar en stor del av dina besparingar i en enda aktie, kompenseras du emellertid inte för risken att företaget kommer att gå. För att eliminera dessa okompenserade risker diversifierar du din portfölj så att den inkluderar ett brett utbud av tillgångsslag, som utländska aktier och obligationer, så kommer du att ha en bättre position att uthärda en nedgång.

  4. Försök inte välja enskilda bestånd, identifiera bäst presterande aktivt förvaltade fonder eller tid på marknaden. Håll dig istället vid en diversifierad portfölj av passivt förvaltade aktie- och obligationsfonder. Fonder som har gjort det bra på senare tid kanske inte fortsätter att göra det i framtiden.

  5. Leta efter låga avgifter. Framtida avkastning är osäker, men investeringskostnaderna kommer säkert att bita ur din portfölj. För att hålla kostnaderna nere, investera i indexfonder när det är möjligt. Dessa fonder spårar breda marknadsindex som Standard & Poor's 500 och tenderar att har mycket låga avgifter ännu ger högre avkastning än majoriteten av aktivt förvaltade fonder.

  6. Fortsätt att ge regelbundna bidrag till dina investeringar, även under en lågkonjunktur. Försök att avsätta så mycket du har råd. Många arbetsgivare jämn match hela eller några av dina personliga pensionsavgifter. Tyvärr är de flesta amerikaner sparar inte tillräckligt för pensionering. En av 4 amerikaner registrerade i arbetsgivarsponserade avgiftsbestämda planer sparar inte tillräckligt för att få arbetsgivarens fulla match. Det är som att låta din arbetsgivare behålla en del av din lön.

  7. Det finns ett undantag från mitt råd om stående klapp. Låt oss anta att din långsiktiga plan kräver en portfölj med 50% i amerikanska aktier, 25% i internationella aktier och 25% i obligationer. Efter att de amerikanska aktierna har haft en bra körning kan deras vikt i portföljen öka mycket. Detta förändrar risken för din portfölj. Så ungefär en gång om året, rebalansera din portfölj för att matcha dina långsiktiga fördelningsmål. Att göra det kan göra en stor skillnad i prestanda.

Tänk alltid på din övergripande investeringsplan och fokusera på de långsiktiga målen i din portfölj. Många marknadsnedgångar som var läskiga i realtid ser ut som små blixter i ett långsiktigt diagram.

Hur man investerar om du är orolig för att en lågkonjunktur kommer
Warren Buffett vet en sak eller två om investeringar. AP Foto / Nati Harnik

Turbulens framåt

På lång sikt kommer denna metod sannolikt att ge bättre resultat än att försöka slå marknaden - vilket till och med proffs tenderar att ha svårt att göra.

Milliardärsinvestor Warren Buffett visade detta genom att enkelt vinna en satsning på att en enkel S&P 500 indexfond kunde slå en portfölj av hedgefonder - förmodligen de smartaste investerarna där ute, åtminstone utifrån de höga avgifterna de tar ut.

I orden av den legendariska investeraren Benjamin Graham: "Investerarens huvudproblem och till och med hans värsta fiende kommer sannolikt att vara honom själv." Graham, som mentorerade Buffett, menade att i stället för att fatta rationella beslut så låta många investerare låta sina känslor löpa. De köper och säljer när deras tarm - snarare än huvudet - ber dem att göra det.

Att försöka överträffa marknaden är liknar spel och det fungerar inte bättre än att spela ett lotteri. Passiv investering är visserligen tråkig men är en mycket bättre satsning på lång sikt.

Men om du följer dessa riktlinjer och fäster säkerhetsbältet, kommer du att kunna rida ut den nuvarande turbulensen.

Om författaren

Alexander Kurov, professor i finans och Fred T. Tattersall forskningsordförande i finans, West Virginia University

Denna artikel publiceras från Avlyssningen under en Creative Commons licens. Läs ursprungliga artikeln.

Rekommenderade böcker:

Kapitalet i det tjugoförsta århundradet
av Thomas Piketty. (Översatt av Arthur Goldhammer)

Kapital i tjugoförsta århundradet Inbunden av Thomas Piketty.In Huvudstad i tjugoförsta århundradet, Thomas Piketty analyserar en unik samling data från tjugo länder som sträcker sig så långt tillbaka som artonhundratalet för att avslöja viktiga ekonomiska och sociala mönster. Men ekonomiska trender är inte Guds handlingar. Politisk handling har bättrat farliga ojämlikheter i det förflutna, säger Thomas Piketty, och får göra det igen. Ett arbete med extraordinär ambition, originalitet och rigor, Kapitalet i det tjugoförsta århundradet omprövar vår förståelse av ekonomisk historia och konfronterar oss med nykterliga lektioner för idag. Hans fynd kommer att förändra debatten och sätta dagordningen för nästa generations tankar om rikedom och ojämlikhet.

Klicka här för mer info och / eller för att beställa boken på Amazon.


Naturens förmögenhet: Hur företag och samhälle trivs genom att investera i naturen
av Mark R. Tercek och Jonathan S. Adams.

Naturens förmögenhet: Hur företag och samhälle trivs genom att investera i naturen av Mark R. Tercek och Jonathan S. Adams.Vad är naturens värde? Svaret på den här frågan - som traditionellt har utformats miljömässigt - revolutionerar hur vi gör affärer. I Naturens förmögenhetMark Tercek, VD för Nature Conservancy och tidigare investeringsbanker, och vetenskapsförfattaren Jonathan Adams hävdar att naturen inte bara är grunden för människors välbefinnande, utan också den smartaste kommersiella investeringen som någon företag eller regering kan göra. Skogen, floodplains och oyster rev som ofta ses som råvaror eller som hinder att rensas i namnet på framsteg är faktiskt lika viktiga för vår framtida välstånd som teknik eller lag eller affärsinnovation. Naturens förmögenhet erbjuder en väsentlig guide till världens ekonomiska och miljömässiga välbefinnande.

Klicka här för mer info och / eller för att beställa boken på Amazon.


Beyond Outrage: Vad har gått fel med vår ekonomi och vår demokrati, och hur man åtgärdar det -- av Robert B. Reich

Bortom OutrageI denna tidiga bok argumenterar Robert B. Reich att inget gott händer i Washington, såvida inte medborgarna är energiserade och organiserade för att se till att Washington agerar i allmänhetens bästa. Det första steget är att se den stora bilden. Beyond Outrage förbinder prickarna och visar varför den ökande andelen av inkomst och rikedom som går till toppen har hobblade jobb och tillväxt för alla andra, vilket underminerar vår demokrati. orsakade amerikaner att bli alltmer cyniska om det offentliga livet; och vände många amerikaner mot varandra. Han förklarar också varför förslagen till den "regressiva rätten" är döda fel och ger en tydlig färdplan för vad som måste göras istället. Här är en handlingsplan för alla som bryr sig om Amerikas framtid.

Klicka här för mer info eller för att beställa den här boken på Amazon.


Detta ändrar allt: Uppta Wall Street och 99% Movement
av Sarah van Gelder och anställd på JA! Tidskrift.

Detta ändrar allt: Upptar Wall Street och 99% Movement av Sarah van Gelder och anställda på JA! Tidskrift.Detta förändrar allt visar hur Occupy Movement förändrar hur människor ser sig själva och världen, vilken typ av samhälle de tror är möjligt och deras eget engagemang för att skapa ett samhälle som arbetar för 99% snarare än bara 1%. Försök att pigeonhole denna decentraliserade, snabbutvecklande rörelse har lett till förvirring och missuppfattning. I denna volym, redaktörerna för JA! Tidskrift samla röster från insidan och utsidan av protesterna för att förmedla de problem, möjligheter och personligheter som är associerade med Occupy Wall Street-rörelsen. Den här boken innehåller bidrag från Naomi Klein, David Korten, Rebecca Solnit, Ralph Nader och andra, samt Occupy aktivister som var där från början.

Klicka här för mer info och / eller för att beställa boken på Amazon.



enafarzh-CNzh-TWnltlfifrdehiiditjakomsnofaptruessvtrvi

följ InnerSelf på

facebook-icontwitter-iconrss-icon

Få det senaste via e-post

{Emailcloak = off}