Hur stora banker är värre för kunderna

Hur stora banker är värre för kundernaÄnnu en gång i veckan har Hayne Royal Commission kommit med störande nyheter om missförhållanden gentemot kunder från våra största finansinstitut. Den här gången super konton har plundrats till förmån för aktieägarna.

Nyligen forskning från ekonomer vid Förenta staternas Federal Reserve föreslår att detta problem inte är unikt för Australien. Om det är sant, stöder detta argumentet att större finansiella institutioner ska brytas upp eller möta mer lagstiftande granskning.

Forskarna fann att större bankorganisationer är mer benägna än sina mindre kamrater att uppleva "operationella förluster". Och överlägset den mest betydande kategorin (redovisning för en massiv 79%) inom operativa förluster var "Kunder, Produkter och affärspraxis".

Denna kategori fångar förluster från "ett oavsiktligt eller försumligt misslyckande att uppfylla en professionell skyldighet för specifika kunder, eller av produktens art eller design". När en bank har tagit sig ut i missförhållanden gentemot kunder, är det nödvändigt att klara sig bra för kunderna - den så kallade saneringsprocessen.

Det är en kategori som perfekt fångar de problem som granskas i kungskommissionen. Operativa förluster inkluderar också saker som bedrägerier, skador på fysiska tillgångar och systemfel.

Under de senaste veckorna Vi har hört mycket om australiensiska banker som måste kompensera kunderna. Kostnaden för banken är dock betydligt större än det dollarvärde som kunderna tagit emot.

De administrativa kostnaderna för sådana program är betydande, och då finns det juridiska kostnader och regelböter.

Medan ingen känner sig ledsen för att bankerna måste drabbas av konsekvenserna av deras missförhållanden, övervakar tillsynsmyndigheterna dessa förluster på grund av möjligheten att de kan öka risken för bankbrott.


Få det senaste från InnerSelf


En annan aspekt av Federal Reserve studie är storleken på förlusterna. Ett exempel är där de fem största hypoteksledarna i USA nådde en US $ 25 miljarder bosättning med den amerikanska regeringen om felaktig hypotekslåns service och avskärmning bedrägeri.

I ett annat exempel betalade ett stort amerikanska bankinnehavsföretag ut över US $ 13-miljarder för att sälja riskabla lån före 2008-krisen. Förlikningar av denna storlek har helt enkelt inte skett i Australien.

Varför större banker?

Man kan anta det Skalfördelar - Minskade kostnader per enhet när produktionen ökar - gäller också riskhantering. Ju större organisationen är desto troligare har den investerat i högkvalitativa, robusta riskhanteringssystem och personal. Om det här håller, bör en stor bank hantera risken mer effektivt än en mindre.

Möjligheten till oväntade driftsförluster bör då minskas. Större finansinstitut kan också locka till större lagstiftningskontroll, vilket kan bidra till att förbättra riskhanteringspraxis och minska förluster.

Men omvänden verkar vara sant, baserad på analysen av amerikanska banker från 2001-2016.

För varje 1% ökning i storlek (mätt med totala tillgångar) ökar driftskostnaderna 1.2%. Med andra ord upplever bankerna skilda diseconomics. Och detta drivs särskilt av kategorin Kunder, Produkter och affärspraxis.

I denna kategori försämras förlusterna ännu snabbare med bankens storlek.

Detta kan vara resultatet av ökad komplexitet i stora finansinstitut, vilket gör riskhanteringen svårare snarare än mindre. När företagen växer i storlek och komplexitet blir det uppenbarligen alltmer utmanande för ledande befattningshavare och direktörer att tillhandahålla tillräcklig tillsyn.

Detta skulle stödja argumentet att vissa finansiella institutioner helt enkelt är "för stor för att hantera"Såväl som" för stor att misslyckas ". Om större finansiella institutioner ger sämre resultat för kunderna finns det ett argument för att bryta upp större institutioner eller intensifiera lagstiftningskontroll.

Samma sak händer i Australien som i USA? De fallstudier som presenterades av kungkommissionen tyder på att det kan vara, men det är svårt för forskare att veta exakt.

Australiensiska banker är inte skyldiga att offentligt avslöja omfattande data om operativa förluster. APRA kan ha tillgång till sådan information, men någon analys som regulatorn kan ha gjort av den är inte offentlig.

Kanske är det här något kommissionsledamot Hayne borde utforska.

Om författaren

Elizabeth Sheedy, docent - finansiell riskhantering, Macquarie University

Den här artikeln publicerades ursprungligen den Avlyssningen. Läs ursprungliga artikeln.

relaterade böcker

{amazonWS: searchindex = Böcker; nyckelord = bank karteller; maxresultat = 3}

enafarzh-CNzh-TWnltlfifrdehiiditjakomsnofaptruessvtrvi

följ InnerSelf på

facebook-icontwitter-iconrss-icon

Få det senaste via e-post

{Emailcloak = off}